Негативный взгляд на золото выглядит примерно так: золото – это просто желтый металл, который не только ничего не производит, но и отнимает деньги, в виде расходов на хранение, страховку и транспортировку. Хороший бизнес зарабатывает деньги, облигации платят проценты, квартира зарабатывает аренду.

А что по поводу золота?

Небольшая часть золота используется в промышленности. Другая часть применяется как ювелирное изделие, либо находится у частных лиц в виде слитков и монет. Но важное отличие золота от других драгоценных металлов состоит в том, что все центральные банки мира хранят у себя золото на ряду с другими международными валютами. Это говорит о том, что золото до сих пор является важной частью мировой финансовой системы. Ниже показано сколько процентов от общих резервов определенной страны составляет золото.

% золота от общих резервов страны

Почему именно золото? Что есть у золота, чего нет у других финансовых активов?

1) Редкость. Никто не может напечатать или создать по своей воле золото.

2) Неизменность. Всё золото что было когда-либо добыто до сих пор существует.

3) Независимость. Это материальная вещь, которую можно потрогать и которая может существовать вне финансовой системы.

Если сплавить всё золото в мире в один куб, то сторона куба будет равна примерно 25 метрам

Посмотрим на график золота в долларах США:

золото в USD

Как видно на графике, золото торговалось в диапазоне очень долгий период в прошлом, что может предполагать, что цена на золото вполне может не повышаться ещё продолжительное время.

Главная особенность золота в том, что оно сохраняло свою покупательскую способность на протяжение всей своей истории. Это означает, что если сравнить цену в золоте на основные товары 100 лет назад и сейчас, они будут примерно равны:

Синяя – баррель нефти/доллар США,  Оранжевая – баррель нефти/золото. Источник: goldmoney

 

Синяя – средняя цена на дом в США/доллар США,  Оранжевая – средняя цена на дом в США/золото. Источник: goldmoney

 

Синяя – индекс цен на скот/доллар США,  Оранжевая – индекс цен на скот/золото. Источник: goldmoney

То есть, если мерить цены в золоте, они на самом деле не особо и выросли за последние 100 лет. Именно это и имеют ввиду, когда говорят, что золото это защита от инфляции.

Инфляция - обесценивание денег или повышение общего уровня цен на товары и услуги

Стоит отметить, что золото на мировых рынках торгуется в долларах (как и другие товары, металлы и т.д.) и когда вы покупаете, например, золотые монеты в Сбербанке за рубли, по сути вы также вкладываетесь в доллары, так как цена будет напрямую зависеть от курса доллар/рубль. Тут стоит посмотреть на график доллара в рублях:

Доллар США в рублях

Как видно, на коротких промежутках доллар иногда падает в цене. Но долгосрочный тренд очевиден.

Логично предположить, что если в долгосрочной перспективе и доллар, и золото в долларах растут в цене, то цена золота в рублях выглядит ещё лучше

Золото в рублях

Основываясь на истории можно сделать вывод, что золото в прошлом являлось отличным средством сбережения, так как выполняло две функции:

  • сохраняло покупательскую способность
  • защищало от девальвации рубля

 

Телеграм-канал: t.me/independent_man


Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *